JIABP
Итак, почему инфляция плохо для облигаций? Как это влияет на облигации? Инфляция может привести к кардинальным изменениям в вашей финансового планирования и может вызвать побочный ущерб ваших инвестиций. Как инфляционных всплесков, люди всегда внимательно следили за меняющимися цифрами. Вполне естественно, что каждый год цены на сырье и товары идут в рост. Это данность, учитывая рост населения, динамическая торговля, колебания экономических сценариев, и очень ограниченными ресурсами. Но в то же время, правительство и центральный банк любой страны должен постараться, чтобы сохранить этот рост в реальности. Резкий рост цен и гиперинфляция может обречь экономику. Разбить его очень просто вниз, инфляция снижает стоимость денег. Это происходит, так как инфляция снижает покупательную способность единицы валюты.
Реальность инфляции
Инфляция-это не обязательно злой явление. Как правило, прогнозной инфляции позволит людям планировать свои инвестиции так, для хорошей инвестиции при инфляции и защитить себя от роста цен. Но непредвиденная инфляция может дать очень много горе инвесторов. В большинстве случаев, инфляция рассматривается как признак того, что экономика растет. Хотя, гиперинфляция не означает, что экономика стремительно растет. Инфляции в пределах 2 - 4% в год, отмечает здоровой, растущей экономики. Она измеряется с помощью двух основных параметров, индекса потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей (ИЦП), который регулируется федеральными банками. Банк может принять решение о смягчении процентной ставки для управления ликвидностью, чтобы высосать деньги из системы. Процентные ставки влияют на облигации, которые определяются инфляции. Так давайте посмотрим на эти отношения в некоторых деталях.
Негативные последствия инфляции на облигации
Любое инвестирование инвестор в облигации смотрит на фиксированный доход за определенный период времени. Скажем, например, инвестор инвестирует 1000 долларов в Казначейский вексель с 10% доходности. Это означает, что инвестор получит $ 1,100 после одного года. Если мы предположим, что нет инфляции, он выражается в прямой 10% возврата на свои инвестиции. Но если считать инфляцию в 4%, Что означает, что его покупательная способность снижается, это отнимает кусок от его доходности 10%, и теперь его фактического возврата составляет всего 6%.
Этот пример подчеркивает необходимость для инвесторов смотреть на разницу между номинальной процентной ставкой и реальной процентной ставки. Реальная процентная ставка влияет на уровень инфляции, и, следовательно, он должен быть внимательно следил. К сожалению, большинство инвесторов смотрят только на номинальную ставку и забыть о реальной покупательной способности.
Отношения с облигациями
Облигации продаются с премией, дисконтом или по номиналу. Когда процентная ставка или ставка купонного дохода по облигации выше, чем текущие процентные ставки, он будет продавать с наценкой. Когда купонная ставка такая же, он будет продавать по номиналу, и если ставка купона ниже, чем текущая процентная ставка, его будут продавать со скидкой. Цена облигации, в сущности, представляет собой текущую стоимость всех будущих платежей. Настоящее значение получается путем дисконтирования будущих платежей с адекватной ставки дисконтирования, как правило, преобладающая процентная ставка. Преобладающая процентная ставка используется в качестве это ответ вы получите только держать свои средства в банке. Поэтому, как правило, облигации с высоким уровнем доходности, чем преобладающие процентные ставки востребованных.
Основные параметры для принятия решения о покупке любой облигации-цена облигации и ее значение доходности. Оба этих параметров зависит от преобладающих процентных ставок. Хороший инвестиционного класса облигаций может превратиться в "мусорных" облигаций из-за изменения процентных ставок, соответствующих инфляции.
Еще одним ключевым аспектом является опцион о том, что компании жестко в их связь. Предположим, из-за инфляции, процентные ставки падает ниже ставки купона, предприятие-эмитент облигаций должно платить больше денег для инвесторов. Они могут просто найти более дешевый источник для своих средств, так как преобладающие процентные ставки ниже, чем проценты, которые они платят своим инвесторам. Компания может осуществлять опцион, и вернуть вкладчикам их деньги преждевременно, а затем заимствовать от более дешевый источник. Снижение процентной ставки также может быть вызвана инфляцией.
Таковы лишь некоторые последствия, что инфляция по облигациям. Подводя итог, инфляция сначала снижает эффективность вернуться на фиксированный доход, либо фиксированный возврата инструмента. Это тоже влияет на процентные ставки, которые, в свою очередь, определяют комплекс ценообразование и доходность облигаций отношения. Также неблагоприятного изменения процентных ставок вызвано внезапной непредвиденной инфляции может привести к с позвонить облигации досрочно, вмятины инвестиционных планов для инвесторов, которые ищут фиксированным доходом, и оставляет их на произвол судьбы.
Тщательное планирование, немного предусмотрительности и глаз с интересом и горизонт инфляции, инвестор может эффективно планировать свои инвестиции в облигациях, и даже сделать аккуратную прибыль с этих постоянно меняющихся ветров и течений.