Torres9
В 2008 году экономический кризис продемонстрировал взаимозависимость мировой финансовой системы. Вызваны одним-двумя ударами п. С. ипотечным покрытием, обвал ценных бумаг и последующий кризис ликвидности, избиение, принятые слишком-большой-чтобы-сбой игроков пролил свет на системных рисков в банковской отрасли. Как следствие того, что и длинный список государственных дотаций, платежеспособности и устойчивости крупных финансовых учреждения подверглись тщательной проверке. (Подробнее см.: риски ипотечных ценных бумаг. )
В то время как банки сейчас больше самостоятельно отвечает за обеспечение их балансов содержат достаточно капитала для покрытия будущих кредит дислокаций, Федеральный Резервный Банк (как и другие центральные банки) по-прежнему нужны свои доказательства. И они получают его путем mandating регулярные стресс-тесты для всех кредитных организаций с хотя бы 10 миллиардов долларов в активах..
Ежегодно спонсируется Комплексный анализ капитала ФРС и комментарий (ССАГБЫЛ) и Закона Додда-Фрэнка стресс-тестирования (DFAST), стресс-тесты являются реальностью для 19 крупнейших у. С. банков, включая Банк Америки Corp. (ДКС), Джпморган Чейс & ко. (НДД), корпорация Ситигруп Инк. (C) и Морган Стэнли (МС).
Как Они Работают
Стресс-тесты, по сути, балансовые оценки, анализа платежеспособности банка, поместив его под гипотетические неблагоприятные экономические условия. Будь добровольном банком внутреннего управления рисками, или регуляторов, цель та же: выявить и ликвидировать слабые места. (Подробнее см.: тест ФРС нагрузку на банки. )
Сосредоточившись на ликвидности, рыночных и кредитных рисков банки могут столкнуться, когда их финансовое оздоровление напряг, стресс-тесты, тест против предположения, что Международный валютный фонд характеризует как "маловероятный, но правдоподобно. "Например, актуальной сценарий стресс-теста одновременно учитываются в 21% падение цен на жилье, 50% снижение цен на акции, 5% падение валового внутреннего продукта, а уровень безработицы-13%. Тест выглядит в банке 1-го уровня общий коэффициент капитала, который является общей долевой составляющей капитала к рисковым активам. Банки обязаны поддерживать коэффициент достаточности капитала 1 уровня не менее 6%.
В ходе последнего раунда стресс-тестов, все крупные банки прошли. Но для некоторых, он был близок. Джпморган Чейс оценивается в 1 Общий коэффициент 6 уровня . 5%, Банк Америки оценили соотношение 8. 6%, а Citigroup возглавил группу, с примерно 10% уровня 1 Общий коэффициент. Но при этом они все очистили столицу препятствие, это сделало мало, чтобы вселить уверенность в инвесторов, которые хотят получить доступ к банковской отрасли. И хотя там вообще никаких доказательств, чтобы предположить, что одни уровень 1 метрическая существенно помогает оценке банковских акций, интересно, "Ситигруп" выкупил $1. 2 миллиарда своих простых акций — примерно такое же количество акций работнику ежегодно, после объявления о своем последнем ярусе клиентов 1 . (Подробнее см.: сейчас самое время покупать большой U. С. Банки. )
Надзора Банковском Сообществе
Сообщество банки освобождаются от рода стресс-тестирование направлено в крупных организациях. Тем не менее, ФРС подчеркивает, что банковские организации любого размера должен иметь возможность спланировать и подготовиться к воздействию любых потенциальных финансовых смятение.
Управление контролера денежного обращения (ОСС) опубликовал бюллетень "сообщество банковских стресс-тестирование: Руководство по надзору", направленный на национальных банков и федеральных сберегательных ассоциаций с $10 млрд или менее в общем объеме активов. В частности, бюллетень советует общинных банков для “выявления и количественной оценки рисков кредитных портфелей и помочь создать эффективные стратегические и капитал процессов планирования . ” Рекомендации ОКК также предлагают рекомендации, относящиеся к управлению процентным риском и коммерческой недвижимости концентрации. (Подробнее см.: финансовые регуляторы: кто они и что они делают. )
Европейские банки также получили в стресс-тест игры. Изначально был надзор со стороны Европейского банковского надзора (EBA), которая была создана в результате глобального финансового кризиса. Но начиная с ноября, Европейский Центральный банк (ЕЦБ) должен взять на себя один руководитель. ЕЦБ объявил о том, что в период до 2016 года, планируется стресс-тест какой-124 банковских групп в 22 странах, с активами на севере €30 трлн (40 трлн долл.).
Нижняя Линия
Банки должны пройти регуляторных стресс-тест минимумов, чтобы доказать, что они могут справиться маловероятно, но вероятных рыночных дислокаций. А это поможет обеспечить сохранение капитала уровни, где они должны быть, чтобы укрепить банки от будущих экономических потрясений, учитывая, что в ходе недавнего круглого уровня 1 рейтинги были лишь на несколько процентных пунктов выше нормативных требований, в этом финансовом здоровье измерений автоматически не сигнал возможность покупки для инвесторов, которые ищут индустрии финансовых услуг экспозицию. (Подробнее см.: стресс тестов банков: будет твой пропуск?)