JohnyTilk
Джон С. Богл, основатель инвестиционной компании фирма Авангард, подсчитал, что инвестиции в отрасль в совокупности бреет около 3% от доходности акций каждый год. Это связано, прежде всего, от стоимости это плата за управление активами для частных лиц и организаций. Богл также открыто ставят под вопрос ценность активно управляемые фонды за индексные фонды . Торгуемые на бирже фонды (etfs) являются еще одним недорогим способом инвестировать преимущественно в пассивном, проиндексированных стратегии. Не удивительно, что Авангард был основан на дешевых индексных фондов и перешла в торгуемые на бирже фонды, как и большинство других известных фирм в отрасли.
См.: взаимный Фонд или etf: который является правильным для Вас?
Взаимное FundsThe отрасли также любит делить запасы по рыночной капитализации. Как правило, активные менеджеры акции компаний с большой капитализацией имеют худший послужной список по сравнению с их базового индекса. Отраслевой доклад с конца 2011 подсчитано, что две трети крупнейших взаимных фондов достиг их показатель за последние три года. Лучший раздел был в Малой капитализации пространства, но 63% активных менеджеров еще хуже. Единственное пространство, где менеджеры постоянно бить их жупелом была в Малой капитализации международного космического рынка. С малой капитализацией стоимостная Категория также была относительно сильной категории.
Исходя из вышеприведенных данных, по большей части, инвесторам следует инвестировать в индексные фонды, которые просто смотрят, чтобы соответствовать рыночной доходности . Стандартный небольшой капитализацией индексы включают по индексу Russell 2000 и s&амп;П маленькая Шапочка 600. Они могут быть разделены на рост и ценностный компоненты . На международном уровне, Индекс EAFE индекс MSCI также предлагает вариант с малой капитализацией .
Активно управляемые фонды стремятся превзойти выше малой капитализации индексы, но есть смешанный послужной список этого. Высокие коэффициенты расхода частично виноват, а малой капитализации средств, как правило, имеют более высокие коэффициенты расходов, чем другие на рынке-кап взвешенные варианты. Выборка фондов, отслеживаемых взаимный фонд клиентов фирма morningstar, последовательно показали коэффициенты расхода выше 1%, с большим количеством зарядка цены выше 1. 50% и выше 1. 65%, что характеризуется как высокий общий уровень.
См.: перестать платить высокий взаимная сборов
Биржевые FundsSmall-крышка с etf, как правило, стоимость значительно ниже комиссионные, чем активно управляемых альтернатив. Коэффициент расходов Фонда комиссия по ценным бумагам и индекс Russell 2000 недавно была зарегистрирована по 0. 26%, в то время как комиссия по ценным бумагам и индекс S&амп;П индекс Russell 600 индексный Фонд был даже ниже на 0. 20%. С малой капитализацией категории в режиме реального времени по-прежнему заряжает более высокие сборы, чем прочие варианты крышки. Например, комиссия по ценным бумагам и индекс S&ампер;P 500 Фонда показатель расходы всего 0. 09%. Однако, тарифы по-прежнему значительно ниже, чем для активно управляемых малой капитализации паевых инвестиционных фондов.
Авангард предлагает малой капитализации etf, который взимает плату только 0. 16%, что говорится ниже, чем 88% аналогичных фондов там. Его пассивный, малой капитализации индекса паевых инвестиционных фондов также взимать разумную коэффициенты расхода от 0. 13% и 0. 43%. Его малой капитализации фонд стоимость сборов только 0. 21%. Вообще, как пассивного, etfs и паевые инвестиционные фонды имеет смысл в Малой капитализации пространства.
Существуют стандартные различия между etfs и взаимные фонды, чтобы рассмотреть. Индексные фонды предназначены для торговли, такие как акции и может быть приобретен в ходе торгов на фондовом рынке часов на похожие, или даже одинаковые, ставки комиссионного вознаграждения, что брокеры берут за акции. Существуют также определенные налоговые льготы, которые приходят с более активной торговли. В отличие от взаимных фондов, как правило, могут быть приобретены только в конце дня, после дня-конечная цена была установлена. Они не всегда имеют торговой комиссии прилагается, особенно если инвесторы покупают или продают средства, которые предоставляет брокерская фирма, где провел свои счета .
См.: преимущества инвестирования в режиме реального времени
Дно инвесторов LineIndividual можно легко сделать вывод, что пассивная стратегия является наилучшей при инвестировании в Малой капитализации области акции. Большинство активных менеджеров отставать их соответствующим индексом, который поставляется в хорошей части взимания платы, которые являются слишком высокими. Etf может предложить одни из самых низких-стоимость альтернативы, хотя проиндексированных паевых инвестиционных фондов также являются хорошим вариантом для рассмотрения.
На момент написания, Райан с. Фурман был длинный доли HP, но не владеют акциями других компаний, упомянутых в этой статье.